液氧具有廣泛的工業(yè)和醫學(xué)用途。工業(yè)上制造液氧的方法是對液態(tài)空氣進(jìn)行 分餾。液氧的總 膨脹比高達860:1，因為這個(gè)優(yōu)點(diǎn)它在現代被廣泛應用于工業(yè)生產(chǎn)和軍事方面。
　　在航天工業(yè)中，它是一種重要的氧化劑，通常與液氫或煤油（二者作為還原劑）搭配使用。一些較早期的彈道導彈采用液氧作為氧化劑，如V2和R-7。在作為推進(jìn)劑時(shí)，液氧能為發(fā)動(dòng)機提供很高的比沖。另外，相對于另一種常見(jiàn)的推進(jìn)劑組合 四氧化二氮- 偏二甲肼，它的幾種搭配形式清潔環(huán)保（肼類(lèi)物質(zhì)有劇毒）。
　　早期的彈道導彈也曾采用液氧，但這種配置很快被放棄了，因為液氧難于貯存，在發(fā)射前注入導彈燃料箱。這導致導彈的 反應速度降低，并容易被敵方發(fā)現。美國采用了固體火箭發(fā)動(dòng)機來(lái)代替使用其液體發(fā)動(dòng)機，而蘇聯(lián)則在其液體導彈中使用了有毒但可貯存的肼類(lèi)燃料。但由于液氧及其搭配推進(jìn)劑的清潔效率高，運載火箭仍然大量使用它來(lái)作為氧化劑，包括航天飛機的主發(fā)動(dòng)機和阿麗亞娜5號的主發(fā)動(dòng)機。
　　液態(tài)氧也可以用于醫療，例如當人煤氣中毒，急需大量氧氣時(shí)，便要用液氧的鋼瓶給人輸氧，由于是液態(tài)的，比相同質(zhì)量的氣態(tài)氧氣所占的空間小得多。同理，做深海考察時(shí)，佩戴液氧鋼瓶更適合。